中國消費者報報道（記者聶國春）“2022年度富德生命如意福兩全保險（分紅型）的現(xiàn)金紅利實現(xiàn)率為146.06%，福星高照A款終身壽險（分紅型）的增額紅利實現(xiàn)率為68.96%，終了紅利實現(xiàn)率為138.15%。”6月30日，富德生命人壽公布了該公司多款分紅產(chǎn)品紅利實現(xiàn)率。
當(dāng)天，《人身保險產(chǎn)品信息披露管辦法》（以下簡稱 《辦法》）和與之配套的《一年期以上人身保險產(chǎn)品信息披露規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》）正式實施。作為信息披露的新增指標，6月30日之后所有分紅保險，不管是否停售，只要產(chǎn)品沒有滿期終止，都需要披露分紅實現(xiàn)率。
長城證券研究所非銀金融分析師劉文強表示，《規(guī)則》對人身保險產(chǎn)品的信息披露內(nèi)容作出更加詳細審慎的規(guī)定，提出了更高更嚴的要求，從嚴規(guī)范保險公司產(chǎn)品信息披露行為，有助于解決保險銷售過程中存在的各種誤導(dǎo)問題，提升壽險產(chǎn)品透明度，維護廣大消費者的合法利益。
多家險企披露分紅實現(xiàn)率
“本產(chǎn)品的最高演示利率可達到6%。”很多保險代理人在銷售保險產(chǎn)品時會強調(diào)這一點。然而，能否達到這個收益，銷售人員卻避而不談。當(dāng)消費者購買后發(fā)現(xiàn)有的年度分紅還不到2%時，銷售誤導(dǎo)糾紛由此而生。
對此，《規(guī)則》明確，保險公司應(yīng)當(dāng)于每年分紅方案宣告后15個工作日內(nèi)，在公司官方網(wǎng)站上披露該分紅期間下各分紅型保險產(chǎn)品的紅利實現(xiàn)率。采用現(xiàn)金紅利分配方式的，披露現(xiàn)金紅利實現(xiàn)率。采用增額紅利分配方式的，披露增額紅利實現(xiàn)率和終了紅利實現(xiàn)率。
據(jù)了解，在境外保險市場，多數(shù)要求披露分紅型產(chǎn)品的紅利實現(xiàn)率。以香港地區(qū)為例，監(jiān)管部門要求保險公司就分紅保單的非保證利益，發(fā)布分紅實現(xiàn)率，以顯示保險公司在實踐派發(fā)預(yù)期非保證利益的表現(xiàn)。
“這是對境外監(jiān)管經(jīng)驗的學(xué)習(xí)借鑒。要求保險公司披露分紅型產(chǎn)品的紅利實現(xiàn)率，有助于提升分紅型保險的透明度，切實保障消費者的知情權(quán)。”在《規(guī)則》發(fā)布時的答記者問中，原銀保監(jiān)會負責(zé)人如是表示。
那么，境內(nèi)保險公司的分紅險紅利實現(xiàn)率如何呢？《中國消費者報》記者查閱各大險企官網(wǎng)信息披露欄看到，目前已有弘康人壽、富德生命人壽等十多家險企披露了近300款產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率，最高為363%，最低為69%。其中，弘康人壽披露了2017—2022年度12款產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率，是披露時間最長的。
據(jù)了解，7月份各家險企將陸續(xù)公布這一指標，也有個別保司通知稱將在8月底前公布。
產(chǎn)品利率演示改為兩檔
“除了新增分紅實現(xiàn)率，《規(guī)則》的另一大亮點是將原來的高、中、低三檔利率演示改為兩檔演示，同時調(diào)低了演示利率。”安杰保險法律團隊合伙人喻丹分析。
根據(jù)《規(guī)則》，保險公司對分紅型保險產(chǎn)品演示保單利益時，應(yīng)當(dāng)采用保證利益演示和紅利利益演示兩檔演示產(chǎn)品未來的利益給付。萬能險產(chǎn)品保單利益演示修改為：采用最低保證利益演示和萬能結(jié)息利益演示兩檔演示。同時，分紅險兩檔演示利率分別為一檔不得高于0、二檔4.5%減去產(chǎn)品預(yù)定利率，萬能險演示利率分別不得高于最低保證利率和4%。
記者注意到，此前分紅險和萬能險產(chǎn)品高檔演示利率一般在6%左右，從6%到4%，演示利率下調(diào)明顯。此外，投連險產(chǎn)品雖然仍保留了樂觀、中性、不利三檔情景演示，但前兩檔演示利率也從之前的7%、4.5%下調(diào)至“不得高于6%、3.5%”。
原銀保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，取消高、中、低三檔演示利率表述，調(diào)整分紅型保險、萬能型保險為兩檔演示，并調(diào)低演示利率水平，一方面與市場利率長期走低趨勢相符；另一方面也有利于引導(dǎo)行業(yè)關(guān)注自身利差損風(fēng)險的同時，合理引導(dǎo)保險消費者預(yù)期。
圖為某分紅險產(chǎn)品的最新兩檔紅利演示。 資料圖片
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前各大銀行在售的新型保險產(chǎn)品仍然采用三檔利率進行演示。不過，中荷人壽中荷金倍加兩全保險（分紅型）、交銀人壽鑫享年年終身壽險（萬能型）等幾款7月1日起售的產(chǎn)品已采用兩檔利率演示。
上述產(chǎn)品均以醒目字體注明，該利益演示是基于公司的精算及其他假設(shè)，不代表公司歷史經(jīng)營業(yè)績，也不代表對公司未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)期。同時，最低保證利率之上的投資收益是不確定的，實際保單賬戶利益可能低于利益演示水平。
產(chǎn)品說明書大擴容
為提升保險產(chǎn)品透明度，《規(guī)則》還對產(chǎn)品說明書進行了擴容。
《規(guī)則》明確要求，一年期以上人身保險產(chǎn)品均應(yīng)制定產(chǎn)品說明書，并應(yīng)當(dāng)按照保險產(chǎn)品的設(shè)計類型，對產(chǎn)品宣傳材料、保障水平、利益演示等內(nèi)容進行詳細披露，充分揭示產(chǎn)品的長期屬性和各類風(fēng)險特征，并明示交費方式、退保損失等產(chǎn)品關(guān)鍵內(nèi)容。
“以紅利為例，保險公司不僅需要披露實現(xiàn)率，還需要在分紅險產(chǎn)品說明書中說明產(chǎn)品的紅利來源、分配方式、實現(xiàn)方式、紅利分配政策以及確定保單紅利水平的影響因素等，并進行必要解釋。”劉文強說。
為了更好強化人身險產(chǎn)品信披管理工作，新規(guī)還從源頭入手，壓實了保險公司總公司的主體責(zé)任?！兑?guī)則》明確，保險產(chǎn)品信披材料應(yīng)當(dāng)由保險公司總公司進行統(tǒng)一負責(zé)管理。保險公司省級以下各級分支機構(gòu)不得設(shè)計與修改產(chǎn)品信披材料。保險銷售人員、保險中介機構(gòu)及其從業(yè)人員，不得自行修改代理銷售的產(chǎn)品信披材料。
在劉文強看來，《規(guī)則》增強了產(chǎn)品收益的真實性和透明度，深化了產(chǎn)品信息披露的廣度和深度，有助于提高消費者對保險產(chǎn)品的認知，更為理性選擇保險產(chǎn)品。新規(guī)短期會對理財型保險產(chǎn)品的銷售帶來一定的負面沖擊，但中長期看，演示利率上限與市場利率長期走低的趨勢保持一致，有助于一定程度緩解保險公司利差損風(fēng)險。同時，產(chǎn)品銷售和信息披露的規(guī)范和完善，也有利于帶動保險消費增長。
喻丹建議，要實現(xiàn)壽險產(chǎn)品透明化，監(jiān)管部門要加大對《辦法》和《規(guī)則》的監(jiān)督檢查力度，嚴厲打擊銷售誤導(dǎo)等各種不規(guī)范行為，保護消費者合法權(quán)益。
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